A desvalorização dos FI-Infras pode representar uma chance para os investidores adquirirem ativos a preços baixos e, posteriormente, aproveitarem os ganhos com a valorização. Compreenda essa dinâmica.
Em 2024, os FI-Infras se tornaram os favoritos dos investidores, beneficiados pela isenção de Imposto de Renda. Esses ativos atraíram uma captação bilionária no ano anterior, resultando em um aumento no número de ativos e contas abertas.
Entretanto, uma reviravolta fez com que os investidores se afastassem dos FI-Infras neste ano. O cenário começou a se deteriorar em novembro de 2024, com o anúncio do pacote fiscal do governo, que afetou negativamente os ativos brasileiros.
A pressão sobre a curva de juros resultou em um aumento generalizado das taxas das NTN-Bs, prejudicando os ativos atrelados ao IPCA+, como muitas debêntures incentivadas que fazem parte da carteira desses fundos, especialmente na marcação a mercado.
Além disso, propostas políticas relacionadas à reforma do Imposto de Renda e à tributação de dividendos também impactaram negativamente a classe dos FI-Infras.
Como consequência, um estudo recente realizado pela Economatica revelou que apenas 1 dos 12 FI-Infras disponíveis há um ano apresentou retorno positivo no período.
No entanto, especialistas apontam que essa situação pode representar uma oportunidade para investir em fundos de infraestrutura a preços mais baixos, com a possibilidade de obter lucros superiores à taxa básica de juros atual.
GRATUITO: CONHEÇA UM FI-INFRA COM RENDIMENTO-ALVO DE 18% AO ANO, ACIMA DA TAXA SELIC ATUAL
Afinal, o que são os FI-Infras?
Antes de explorar a oportunidade em questão, é importante entender o que são os fundos de investimento em infraestrutura (FI-Infras). Esses fundos investem em dívidas de empresas privadas envolvidas em projetos de infraestrutura, como rodovias, portos, energia e saneamento.
Dessa forma, ao investir nesse tipo de fundo, o investidor adquire cotas que são geridas por profissionais, eliminando a necessidade de se preocupar com a análise do mercado financeiro.
Mas por que esses ativos atraem tanto interesse? Uma das principais vantagens dos FI-Infras é a isenção do Imposto de Renda sobre ganhos de capital e dividendos.
Além disso, investir nesses ativos oferece um potencial de retorno interessante. Atualmente, há oportunidades que podem proporcionar rendimentos superiores à Selic, a taxa básica de juros do Brasil.
Entretanto, essa modalidade de investimento ainda não é amplamente conhecida pelo público. Isso se deve ao fato de que começou a ser negociada apenas em 2020, com a implementação do novo Marco Legal do Saneamento Básico. Como resultado, as opções disponíveis na B3 ainda são limitadas.
GRATUITO: CONHEÇA UM FI-INFRA COM RENDIMENTO-ALVO DE 18% AO ANO, ACIMA DA TAXA SELIC ATUAL
Por que os FI-Infras foram o investimento ‘queridinho’ de 2024
O interesse pelos FI-Infras começou a crescer no início de 2024, quando foram introduzidas regras mais rigorosas para a emissão de outros títulos isentos de Imposto de Renda, como as LCIs e LCAs. Isso fez com que os FI-Infras se destacassem.
Assim como os fundos imobiliários (FIIs), os FI-Infras oferecem uma renda mensal aos investidores por meio de dividendos, que também são isentos de Imposto de Renda. Esse aspecto se tornou um atrativo adicional para muitos.
No entanto, com a recente desvalorização de diversos FI-Infras, é compreensível que os investidores se perguntem se ainda é vantajoso investir nessa classe de ativos. A resposta é afirmativa: esses ativos continuam sendo uma boa oportunidade.
De acordo com especialistas, os FI-Infras permanecem sólidos e com carteiras adimplentes, tendo sofrido uma queda devido a um cenário político e fiscal deteriorado.
Os ativos que compõem esses fundos estão ligados a setores regulados de infraestrutura, muitos dos quais possuem receitas ajustadas pela inflação. Com a inflação superando o teto da meta, isso pode representar uma chance de lucro.
Em resumo, estamos diante de ativos que se tornaram mais acessíveis devido às condições do mercado, mas que ainda mantêm sua qualidade, oferecem pagamento mensal de dividendos e são isentos de Imposto de Renda.
GRATUITO: CONHEÇA UM FI-INFRA COM RENDIMENTO-ALVO DE 18% AO ANO, ACIMA DA TAXA SELIC ATUAL
Um FI-Infra com rendimento-alvo acima da Selic para investir agora
Diante dessa janela de oportunidades, surge a pergunta: onde investir? Como os FI-Infras são administrados de maneira passiva, é essencial que o investidor busque uma gestão profissional com um histórico significativo no setor de infraestrutura e uma sólida capacidade de análises fundamentalistas.
Outra dica importante ao investir em infraestrutura é que uma carteira diversificada reduz o risco de crédito para o investidor.
Nesse contexto, a EQI Investimentos, uma corretora que administra mais de R$ 39 bilhões, identificou uma oportunidade promissora para gerar rendimentos superiores à taxa Selic.
Este é um FI-Infra com potencial de retorno de até 18% ao ano, considerando a expectativa de que a Selic se estabilize em 15% ao ano até o final de 2025.
Por meio da parceria entre a EQI Investimentos e a gestora do fundo, você pode acessar essa oportunidade de forma exclusiva.
Para participar, basta se cadastrar gratuitamente no botão abaixo. Um time de especialistas da EQI entrará em contato para fornecer todos os detalhes sobre essa oportunidade e orientações sobre como investir.
GRATUITO: QUERO INVESTIR NO FI-INFRA RECOMENDADO E BUSCAR RENDIMENTO-ALVO DE 18% AO ANO
DifViral difviral@gmail.com
No DifViral você encontra as melhores dicas, notícias e análises de investimentos para a pessoa física. Nossos jornalistas mergulham nos fatos e dizem o que acham que você deve (e não deve) fazer para multiplicar seu patrimônio. E claro, sem nada daquele economês que ninguém mais aguenta.