A companhia aérea avança no processo de recuperação sob o Chapter 11, contando com suporte financeiro, e busca retomar suas operações com uma carga menor de dívidas. As ações da empresa apresentam alta na bolsa brasileira.
A Gol Linhas Aéreas (GOLL4) anunciou nesta quinta-feira (1) que fechou um acordo preliminar com um grupo de credores, comprometendo-se a investir US$ 125 milhões em notas de financiamento para a saída da empresa.
Esse é um passo importante para a companhia se desvincular do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11) ainda em 2025.
Esses títulos fazem parte de um pacote total de US$ 1,9 bilhão, destinado a financiar a reestruturação da empresa, que entrou com pedido de proteção judicial no início do ano passado para reorganizar suas finanças.
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As ações da Gol figuram entre os maiores avanços do Ibovespa nesta sexta-feira (2). Por volta das 10h40 (horário de Brasília), os papéis eram negociados a R$ 1,32, apresentando uma alta de 7,32%.
O que muda com esse acordo?
Na prática, esse progresso indica que a Gol está mais perto de concluir o Chapter 11, um procedimento comum nos Estados Unidos que permite que empresas reestruturem suas finanças sob proteção judicial. Para a Gol, esse processo foi iniciado após um período complicado em suas finanças, agravado pela valorização do dólar e pelos altos custos dos combustíveis.
O acordo inclui, entre outros aspectos:
- Reestruturação da dívida com termos mais sustentáveis;
- Possível injeção de novos recursos no caixa da empresa;
- Continuidade das operações sem impacto para passageiros ou funcionários.
O novo acordo envolve o Grupo Ad Hoc, que possui 8% das Senior Secured Notes 2026, títulos emitidos pela Gol Finance em Luxemburgo. Para permitir esse avanço, os grupos Castlelake e Elliott Investment Management concordaram em modificar os termos do compromisso de subscrição existente, que totaliza US$ 1,25 bilhão.
Com isso, a Gol já garante, até o momento, pelo menos US$ 1,375 bilhão em compromissos de financiamento para sua saída. De acordo com a companhia aérea, a colaboração com os credores reflete a confiança na recuperação da empresa e reafirma o compromisso de manter voos, empregos e investimentos no Brasil.
E agora, Gol?
Com o acordo firmado, a Gol deve apresentar, nas próximas semanas, uma versão atualizada do seu plano de reestruturação ao sistema judiciário dos Estados Unidos. Caso seja aprovado, esse plano possibilitará que a companhia finalize oficialmente o processo de recuperação judicial, o que pode ocorrer ainda no primeiro semestre de 2025.
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Segundo os termos do plano, está prevista uma redução considerável da dívida da companhia, com a conversão ou eliminação de até US$ 1,7 bilhão em dívidas financeiras acumuladas antes do Chapter 11, além de cerca de US$ 850 milhões em outras obrigações.
A expectativa agora é que a empresa consiga não apenas equilibrar suas finanças, mas também se fortalecer no competitivo mercado de aviação da América Latina.
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